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供暖季來臨背景下，國際LNG、國內天然氣供需形勢如何？
點擊次數：315 發表時間：2023-11-29
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天然氣與法律 作者：郭鋒 張鑫
隨著天氣轉冷供暖季來臨，今冬天然氣的供需形勢成為產業鏈上各方關注的焦點。我國已形成國內生產、管道進口、LNG進口等天然氣多元化供應格局，受資源儲量影響，天然氣對外進口也逐漸上升。2022年以來，烏克蘭危機等地緣政治角力影響能源市場平穩運行，包括天然氣在內的國際能源市場秩序和運營規則面臨新挑戰。面對極端復雜的外部環境，如何提高天然氣供應安全的靈活性和彈性顯得至關重要。
本文從供需兩端著手，分析國際LNG和國內天然氣供需形勢。國際LNG市場中長期結構性供應短缺，但或將不時出現階段性供應寬松。就國內而言，在高氣價下天然氣需求的增長將低于預期，全國天然氣市場中短期內將呈現總體供應寬松態勢。通過開展國際LNG市場形勢及國內天然氣供需現狀及趨勢梳理總結分析，本文對中國天然氣發展提出建議，提出在天然氣上下游交易環節中推行熱值計量計價，探索和形成管道氣期貨，以確保天然氣購銷價格的合理性。
1 國際LNG供需形勢分析
1.1 全球LNG市場中長期結構性供應短缺
歐盟以進口LNG替代進口俄羅斯管道氣導致全球LNG需求驟增。歐盟與俄羅斯管道氣貿易合作降至冰點，是歐盟與俄羅斯地緣政治沖突的直接體現，也是導致全球LNG結構性失衡的主要原因。2022年歐盟進口俄羅斯管道氣僅674億立方米，同比減少約860億立方米（折合LNG約6143萬噸）。考慮到2022年9月北溪天然氣管道已被炸毀，加之俄羅斯通過烏克蘭向歐盟輸送天然氣的合同也將于2024年底終止，歐盟后續進口俄羅斯管道氣或將持續保持低位水平。
基于歐盟與俄羅斯雙方的政治沖突與歷史糾紛，無論俄烏戰爭結束與否，或何時結束，歐盟重新恢復大批量采購俄羅斯管道氣的可能性極低。因此，歐盟進口俄羅斯管道氣的減少量中長期來看是永久性的LNG需求。
中短期內全球LNG供應的增長不足以彌補需求的增長。歐盟以進口LNG替代進口俄羅斯管道氣是全球LNG需求的突然增加，而全球LNG供應無法實現驟增，而新增需求對FID項目的刺激，也需要等到項目實現商業運營后才能真正反映到供應上，可謂遠水解不了近渴。
預計2023年液化天然氣FID項目規模將超過6500萬噸，2024年可能達到相近水平，而2000-2020年平均每年的FID項目規模僅約為2000萬噸。然而，由于疫情期間全球LNG項目投資不足，疊加未來許多項目存在難以完成或延遲滯后的可能，預計中短期內全球LNG新增供應量將難以滿足歐盟及其他地區的LNG新增需求，而且存在LNG供應缺口擴大的風險。
1.2 階段性供應寬松或將不時出現
LNG季節性需求減弱疊加高庫存，往往帶來階段性供應寬松。盡管結構性失衡是全球LNG市場中長期發展的主題，但這并不意味著全球LNG供應時刻保持著供不應求狀態。
由于歐盟、東北亞市場冬季保供壓力大，在冬季保供之前儲氣庫、LNG接收站往往被要求保持較高庫存，比如歐盟要求每年11月1日之前天然氣儲存設施庫存率不低于90%，而進入淡季后，庫存往往仍處于高位，有待進一步釋放，而季節性需求疲軟一旦發生，將導致階段性供應寬松的出現，國際LNG現貨價格將大幅下滑。這也是2023年上半年國際LNG現貨價格一度跌至10美元/MMBTU以下的原因。
1.3 價格突發性波動現象增多
在結構性供應短缺狀態下，國際LNG供應鏈敏感脆弱，疊加價格波動影響因素增多，導致價格突發性波動現象增多。Freeport LNG出口終端爆炸、澳大利亞LNG工廠工人罷工、巴以沖突、管道檢維修、氣田關停、蘇伊士運河堵塞、巴拿馬運河通行限制均造成資源供應緊張，導致國際LNG現貨價格的急劇大幅波動。
2 國內天然氣供需形勢分析
2.1 需求恢復但增長不及預期
為確保能源安全，我國能耗雙控政策逐步放寬，高價下天然氣替代煤炭受阻。受國際能源大宗商品價格上漲影響，2021年夏秋之交全國范圍內出現了煤炭、電力供應緊張的問題，而此后俄烏沖突爆發，國際能源大宗商品價格異常性高位運行，為保障能源安全供應及緩解企業用能壓力，我國政府將能耗雙控政策從適度放松逐步過渡到碳排放雙控，從而刺激了我國煤炭供應及消費的快速增長。
2022年全國煤炭消費量增長4.3%，在一次能源消費總量中占比56.2%，比上年上升0.3個百分點；而天然氣表觀消費量同比下降1.7%，在一次能源消費總量中占比 8.4%，較上年下降 0.5個百分點。隨著國際能源大宗商品價格的逐步下滑，國內天然氣需求逐步恢復增長，2023年1-9月，全國天然氣表觀消費量2887.5億立方米，同比增長7%。
基于我國能源資源稟賦及煤炭的價格優勢，煤炭的清潔高效利用還有較大的發展空間，在高氣價下“以氣代煤”難以為繼，天然氣需求的增長將低于預期。受此影響，中金研究院預測到2030年天然氣消費量較原政策規劃減少增長約1100億立方米。
2.2 市場總體供應寬松
國產天然氣保持穩定增長。2022年，生產天然氣2178億立方米，同比增長6.4%，連續六年保持每年增產超100億立方米。預計中短期內國產天然氣以6%左右速率保持增長。
俄羅斯與歐盟管道氣貿易合作的破裂，促進俄羅斯與中國管道氣貿易合作快速增長。2022年我國共進口管道氣進口627億立方米，同比增長7.8%，其中，俄羅斯天然氣工業股份公司（以下簡稱“俄氣公司”）通過“西伯利亞力量”輸氣管道對華供氣154億立方米，同比增長54%。2023年俄羅斯對華供氣有望達到220億方，預計到2025年-2027年達到380億立方米的設計年產能。
基于中俄雙方建設遠東天然氣管道的新協議已經簽署并生效，俄氣公司最晚將從2027年開始通過“遠東線路”對華供氣，合同量為100億立方米/年。根據俄氣公司的計劃，雙方還將建設穿過蒙古國的“東方聯盟”天然氣管道，這條管道將是“西伯利亞力量2號”管道的延續，設計輸量500億立方米/年。
在LNG長協穩定執行及LNG現貨采購逐步恢復的支撐下，進口LNG恢復增長。2022年受國際LNG現貨價格異常高位運行影響，國際國內LNG價格嚴重倒掛，導致LNG進口量大幅下滑，全年進口LNG 6344萬噸，同比下降19.5%，進口量下降1549萬噸。從進口結構來看，進口量的下降主要集中于現貨進口量上，現貨進口量由2021年的2600萬噸降至300萬噸，下降2300萬噸。
在國際LNG供應結構性短缺態勢下，國際LNG現貨與國際LNG長協的價格比較優勢發生逆轉，刺激LNG長協貿易合作快速增長，2022年中國企業新簽 LNG 長期購銷協議合同總量近1700萬噸/年。因2023年國際LNG現貨價格相對2022年同比下滑，促進LNG進口量的反彈，2023年1-10月進口LNG 5625萬噸，同比增長11.5%。
預計后續LNG進口量將逐步恢復快速增長。一方面，LNG長協進口量將將隨著協議履約執行的增多而穩步提升。另一方面，隨著歐盟天然氣危機的逐步緩解及平穩著陸，以及階段性供應寬松的出現，疊加新建LNG接收站項目的陸續投產，現貨進口量也將逐步恢復增長。
綜上所述，因我國天然氣供應增長快于天然氣需求增長，全國天然氣市場中短期內將呈現總體供應寬松態勢。據不完全統計，我國天然氣儲氣庫累計設計工作氣量已達到360.69億立方米，疊加28座已投運LNG接收站儲罐罐容，我國天然氣供應及需求之間的可調節范圍將進一步擴大。
3 對我國天然氣發展的建議
探索和形成管道氣期貨，以確保天然氣購銷價格的合理性。我國天然氣價格已從2020 年5 月1 日施行的《中央定價目錄》中移出，目前已基本形成了由上下游企業之間通過協議確定交易價格的格局，但由于交易價格模式完全由上游企業制定，上下游企業購銷合同中的交易價格并不能完全體現市場供需形勢的變化，因此，交易價格的合理性易于受到質疑。建議珠三角、長三角、環渤海等沿海地區推出“氣氣競爭”的管道氣期貨，管道氣上下游購銷價格與管道氣期貨月度價格按照合理的價格公式進行掛鉤聯動，從而確保價格公平合理。
在天然氣上下游交易環節中推行熱值計量計價。眾所周知，熱值計量計價是國際天然氣貿易中通行的計量方式，相對于體積計量、質量計量更加公平。建立統一的天然氣能量計量計價體系存在較大難度，如數以億計的居民用戶計量設備改造不僅需要較長的更換時間，改造費用也十分龐大，而全國城市燃氣企業僅6000余家，加上直供大用戶，數量規模也較為有限，因此，在天然氣上下游交易環節中推行熱值計量計價存在可行性。同時，這對天然氣零售環節現有的計量計價方式不會造成根本性的影響，也有利于支撐我國天然氣市場化改革。